Panel LCD akan terus mendominasi pasar dalam jangka menengah dan panjang, dan atribut siklusnya berubah
Tinggalkan pesan
Panel LCD akan terus mendominasi pasar dalam jangka menengah dan panjang, dan atribut siklusnya berubah
Dalam beberapa tahun terakhir, persaingan pasar industri panel LCD global telah mengalami perubahan besar. Pada tahun 2023, hanya ada delapan dari sepuluh pabrik panel LCD berukuran besar di dunia; pengiriman pabrik panel LCD daratan Tiongkok di pangsa pasar global mulai menembus 70%; Sejak Februari, meskipun permintaan ritel terminal pasar belum mengalami peningkatan yang signifikan, harga panel LCD telah meningkat hingga saat ini.
Di bawah perubahan besar, para praktisi di industri mulai berpikir hati-hati tentang nilai jangka panjang industri panel LCD.
Kami percaya bahwa: dalam 5-8 tahun ke depan, panel L CD akan tetap menjadi produk teknologi utama dalam industri layar; Selain itu, sifat periodik panel CD melemah.
Putusan di atas dilaksanakan dari enam aspek.
Pertama, di masa mendatang, pasokan kapasitas panel LCD akan stabil atau bahkan menurun.
1) Perluasan kapasitas panel LCD berakhir, dan lini produksi rendah berakhir.
Selain itu, CEC Panda telah menutup pabrik G6 dengan kapasitas produksi bulanan sebesar 90 ribu papan besar pada akhir tahun 2022. Secara global, di masa mendatang, kecuali lini produksi Vedanta generasi G8.6, yang mungkin diproduksi massal di India paling cepat pada tahun 2026, tidak ada lini produksi LCD baru yang direncanakan, dan tingkat pertumbuhan kapasitas keseluruhan tetap pada tingkat yang sangat rendah.
2) Daya saing lini produksi Jepang dan Korea Selatan tidak memadai, beberapa tahun ke depan akan keluar dari persaingan pasar LCD, atau transformasi atau penutupan.
Menghadapi tekanan biaya pabrik dan tantangan laba, Samsung telah menjual lini produksi Suzhou G8.5 di Tiongkok kepada produsen daratan Tiongkok Huaxing Optoelectronics (CSOT), dan tiga lini produksi LCD-nya di Korea Selatan sepenuhnya beralih ke QD OLED, dan sepenuhnya menarik diri dari pasar panel LCD.
Pabrik LGD Korea Paju P7 G7.5 dengan kapasitas produksi bulanan sebesar 160 ribu papan besar telah ditutup pada Q4 2022, pabrik Guangzhou dengan strategi pengurangan kerugian saat ini sedang menutup kapasitas produksi Fase 2 sebesar 100 ribu, hanya tersisa 110 ribu kapasitas operasi, dan secara aktif berupaya untuk menjual.
3) Kapasitas ekspor Tiongkok ke Taiwan beralih ke aplikasi dan produk yang berbeda.
Dua produsen panel terbesar di Taiwan, Innolux dan AUO, terus mengubah portofolio produk dan skenario aplikasi mereka. Inolux telah berencana untuk menutup lini produksi Fab4 G5.5 dengan kapasitas bulanan sebesar 150K pada awal tahun 2024, atau beralih ke antena kristal cair panel datar terkait semikonduktor untuk pasar satelit orbit rendah. Lini produksi G6 papan besar 350K milik Inolux dan lini produksi G6 papan besar 260K milik AU diharapkan akan beralih ke aplikasi yang berbeda seperti kontrol industri dan sinar-X pada tahun 2024, dan kapasitas yang dapat dialokasikan untuk aplikasi tradisional seperti layar dan TVS semakin berkurang.
Dari perspektif wilayah pengiriman panel TV terbesar, menurut data perkiraan RUNTO Technology, pada tahun 2023, pengiriman global panel TV LCD akan mencapai 246 juta unit, turun 2,5%. Pada tahun 2027, pengiriman tahunan tidak akan melebihi jumlah tertinggi tahun 2020 yaitu 268 juta tablet.
SKedua, area permintaan: kategori aplikasi utama masih mempertahankan pertumbuhan yang stabil.
Jumlah terminal di industri tampilan akan tetap stabil dalam beberapa tahun ke depan, tetapi karena pertumbuhan ukuran rata-rata, area tampilan akan mempertahankan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan lebih dari 3% dari tahun 2020 hingga 2030.
1) Aplikasi hilir terbesar dari panel layar global adalah TV, yang mencakup lebih dari 70% area pengiriman panel layar. Ukuran besar dari dua pasar TV utama di Tiongkok dan Amerika Serikat telah berkembang pesat, mendorong ukuran besar panel global untuk mempercepat pertumbuhan. Menurut data Omdia, dari 43,5 inci pada tahun 2017 menjadi 48,5 inci pada tahun 2021, peningkatan sekitar 1 inci per tahun.
Di antara semuanya, menurut data RUNTO, pasar TV Tiongkok pada kuartal pertama tahun 2023, pangsa pasar 65- inci telah melampaui 55 inci, menjadi ukuran terbesar, dan permintaan untuk 75+ inci telah memasuki periode pertumbuhan yang cepat. Pada bulan Juni 2023, ukuran rata-rata di Tiongkok telah melampaui 60 inci.
Pada tahun 2022, ukuran rata-rata pasar TV AS akan menjadi 51,4 inci, dan diperkirakan akan meningkat 1 inci menjadi 52,4 inci pada tahun 2023.
2) Banyak bidang tampilan informasi komersial dan publik (C/P ID), seperti pariwisata, katering, ritel, dan transportasi, memainkan peran penting dalam konsumsi panel LCD berukuran besar. Dalam jangka pendek, permintaan layar LCD komersial diperkirakan akan meningkat setidaknya 10% pada tahun 2024. Dalam jangka panjang, kecerdasan buatan (AI) secara bertahap terintegrasi ke dalam kehidupan sehari-hari masyarakat. Sebagai antarmuka interaksi manusia-komputer yang penting saat ini, teknologi tampilan, khususnya teknologi tampilan umpan balik sentuhan, akan segera dipopulerkan ke semua aspek kehidupan manusia di bawah promosi AI.
Poin pertama dan kedua digabungkan untuk memperoleh pandangan: antara fluktuasi pasokan dan permintaan di kedua ujungnya, kemungkinan terjadinya kelebihan pasokan panel tampilan dalam rentang besar di masa mendatang adalah rendah, dan keadaan keseluruhan fluktuasi ringan tetap dipertahankan.
Ketiga, teknologi kompetitif yang ada: disk dasar LCD stabil, dan ancaman penggantian dapat dikendalikan.
Dalam aplikasi tampilan berukuran besar seperti layar dan TV, OLED tidak memiliki keunggulan, dan LCD akan tetap menjadi arus utama pasar dalam 5-10 tahun ke depan. OLED terutama dikembangkan di bidang ukuran kecil.
Menurut data RUNTO, pada tahun 2022, total luas pengiriman pasar panel layar global sekitar 240 juta meter persegi, di antaranya, luas pengiriman panel LCD sebesar 93%, menempati keunggulan absolut, dan panel OLED hanya 6,8%.
1) Bidang aplikasi panel LCD sangat beragam. Di bidang TV, pengiriman LCD mencapai 96% dari total area pada tahun 2022, yang benar-benar dominan. OLED dibatasi oleh biaya tinggi, hasil rendah, dan faktor lainnya, serta Mini LED backlit LCD dan kinerjanya yang semakin mendekati, semakin banyak perbedaan yang ditumpangkan, saat ini hanya digunakan untuk banyak merek TV dari sejumlah kecil model, penjualan aktual sangat terbatas, dan dalam dua atau tiga tahun terakhir terjadi penurunan tren, tidak cukup untuk menciptakan ancaman alternatif bagi teknologi LCD. Faktanya, di bidang TV ukuran besar, Mini LED backlit LCD TV secara bertahap akan menjadi populer dan menjadi kekuatan utama tampilan layar besar.
Di masa mendatang, OLED harus dikurangi hingga biaya produksinya sama dengan LCD dengan lampu latar LED Min, dan pangsa pasarnya perlu segera ditingkatkan agar memiliki peluang, tetapi peluang saat ini sangat tipis. Selain itu, rantai industri hulu OLED menghadirkan tingkat monopoli yang tinggi, dan ambangnya tinggi, yang cukup tidak menguntungkan bagi pasokan kapasitas produksi panel OLED.
2) Di bidang tampilan, pada tahun 2022, area pengiriman tampilan LCD global adalah 26,55 juta meter persegi, yang mencakup 99,8%, dan area pengiriman tampilan OLED hanya 43,000 meter persegi, yang hanya mencakup 0,2%. Setidaknya untuk tiga tahun ke depan, arah evolusi utama tampilan juga akan didominasi oleh tampilan LCD dengan lampu latar Mini LED, bukan OLED.
3) Di bidang komputer notebook dan tablet, pada tahun 2022, panel LCD global menyumbang 97% dari keseluruhan area pengiriman, yang juga berada dalam posisi dominan. Sejak tahun 2020, meskipun OLED telah mulai diperkenalkan ke pasar, dalam hal pangsa pasar, pangsa pasar tersebut masih sangat kecil dibandingkan dengan panel LCD, dan area pengiriman pada tahun 2022 hanya menyumbang sekitar 3%. Kurangnya kinerja biaya adalah alasan utama pertumbuhan permeabilitas OLED yang relatif lambat.
Variabel pasar berikutnya terletak pada penerapan OLED oleh Apple di pasar TI, serta investasi Samsung Display dan LGD di lini produksi G8.5+ panel OLED TI. Pada tingkat pengembangan yang paling optimis, panel OLED dengan PPI tinggi akan memasuki pasar TI secara bertahap setelah tahun 2025; dan penggantian skala besar masih jauh.
4) Di bidang ponsel, penetrasi OLED lebih cepat, dan diperkirakan pada tahun 2028, OLED akan mencapai penetrasi hampir 50%. Namun, panel LCD, dengan keunggulan biayanya, masih dapat menguasai pasar kelas bawah, dan permintaan global tidak akan hilang. Selain itu, menurut data Omdia, kategori ponsel hanya akan mencakup kurang dari 8% dari semua panel layar pada tahun 2022.
Keempat, kemungkinan rute teknis di masa depan: Teknologi LED mikro sulit dikomersialkan, di rumah.
Dari perspektif tata letak paten, karakteristik teknis, terobosan teknologi, dan hambatan rantai industri, peluang pengembangan Micro LED kemungkinan akan melampaui OLED dan menjadi teknologi tampilan yang lebih banyak digunakan.
Namun, hal ini masih jauh dari komersialisasi skala besar. Dalam lima tahun ke depan, penerapan Micro LED akan terbatas pada bidang tampilan informasi publik dan komersial, untuk memasuki pasar TV rumah yang besar, masih harus menghadapi tiga tantangan: teknologi produksi tidak terstandardisasi, rantai pasokan terlalu rumit, dan biayanya tinggi. Jumlah dan ukuran aplikasi di pasar utilitas komersial dan rumah masih jauh dari urutan besaran yang sama.
Menurut data RUNTO, pada tahun 2022, pengapalan TV LED Mikro global kurang dari 2.000 unit, dan optimis bahwa tiga tahun kemudian pada tahun 2025, pengapalan TV LED Mikro global sekitar 30.000 unit, kurang dari 0,02% dari keseluruhan pasar.
Berdasarkan kematangan teknologi, keunggulan biaya, perbandingan kinerja dan luasnya bidang aplikasi, panel LCD masih akan menjadi arus utama pasar untuk waktu yang lama yang akan datang, dan risiko alternatif yang ditimbulkan oleh LED dan Mikro LED diperkirakan dapat dikendalikan.
LIMAPerubahan dalam persaingan dan operasi produsen global: hak untuk berbicara telah bergeser ke Tiongkok, konsentrasi telah meningkat, dan produksi telah ditentukan oleh penjualan
Pada Januari 2023, sepuluh pabrik panel TV di dunia menjadi delapan tanpa Samsung dan CEC.
Selain itu, strategi operasi produsen panel besar juga berubah. Dua kenaikan harga panel pada Oktober 2022 dan Februari 2023 merupakan upaya dan operasi praktis yang berhasil dilakukan oleh produsen panel untuk menyesuaikan fluktuasi harga panel dengan mengendalikan laju operasi.
Pabrik panel masa kini meninggalkan pengejaran pangsa pasar dan beralih kepada pengejaran laba operasi. Ketika pasar sangat terkonsentrasi, mudah untuk membentuk konsensus mengenai regulasi tarif operasi.
Enam, melalui strategi operasional untuk melemahkan industri panel siklikal.
Sifat siklus industri panel terutama disebabkan oleh siklus kapasitas dan permintaan serta tingkat keselarasan dengan siklus ekonomi.
Panel display merupakan aset sumber daya yang besar bagi industri produk industri, partisipasi perusahaan relatif lebih sedikit dibandingkan dengan area industri lainnya, siklus input-output panjang, pada puncak booming industri, kapasitas produksi tidak dapat segera ditindaklanjuti. Pengeluaran modal dalam jumlah besar pasti akan menghasilkan biaya amortisasi yang besar, yang sangat terkait dengan volume dan pengiriman, sehingga pada saat industri sedang lesu, fleksibilitas penyesuaian kapasitas juga sangat kecil.
Sebagian besar produk aplikasi terminal panel adalah produk elektronik konsumen, yang terkait erat dengan siklus ekonomi, dan persaingan pasar penuh, dan permintaan berubah dengan cepat; Panel, sebagai komponen inti utama di hulu, memerlukan waktu reaksi yang cukup lama. Akhirnya, keterlambatan kapasitas produksi panel menyebabkan ketidakseimbangan antara penawaran dan permintaan selama periode reaksi, dan amplitudo harga produk panel sangat besar.
Secara teori, tidaklah realistis untuk mengejar keseimbangan stabil jangka panjang dari produk industri berbasis sumber daya. Namun, dengan pembersihan kapasitas stok di industri dan perlambatan kapasitas produksi baru, bahkan jika memasuki siklus surplus, produsen panel masih dapat menyesuaikan dengan menggunakan model produksi dan penjualan. Oleh karena itu, industri panel display secara bertahap akan berubah dari siklus besar dan kuat yang tetap di masa lalu menjadi siklus regulasi pasar yang kecil dan lambat, dan volatilitasnya akan berkurang secara signifikan.
